財(cái)政部金融司孫曉霞副司長開幕致詞講話要點(diǎn)：實(shí)現(xiàn)新環(huán)境下的有效金融監(jiān)管
各位來賓：下午好！
很高興參加AFDP金融改革年度論壇，我愿意利用這樣一個(gè)機(jī)會(huì)，就新環(huán)境下的有效金融監(jiān)管問題同大家進(jìn)行探討和交流。
一、全球經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的新環(huán)境
進(jìn)入21世紀(jì)，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生了顯著的變化，全球經(jīng)濟(jì)自由化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展迅速，國際市場的相互開放程度大大提高；同時(shí)，隨著商品自由化進(jìn)程的推進(jìn)，金融自由化的程度不斷加深。金融作為影響經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的一只重要力量，全球的目光對(duì)于其發(fā)展給予了前所未有的關(guān)注。
在過去的20世紀(jì)，各國金融業(yè)無論是在規(guī)模上還是在深度上都得到了空前的發(fā)展，發(fā)生了深刻的變化。自20世紀(jì)80年代以來，發(fā)展中國家加快了金融改革的步伐，推動(dòng)本幣自由兌換、開放金融市場、放松外資銀行進(jìn)入的管制；發(fā)達(dá)國家也相繼放松金融監(jiān)管，進(jìn)行金融創(chuàng)新。一方面，這些措施改變了整個(gè)金融業(yè)的面貌，促進(jìn)了全球金融市場整體效率的提高；另一方面，不斷爆發(fā)的金融危機(jī)，也嚴(yán)重制約了全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不論是發(fā)展中國家，還是發(fā)達(dá)國家，都深受其害。1994年的墨西哥金融危機(jī)使拉美地區(qū)失去了“發(fā)展的十年”；1997年開始于泰國的金融危機(jī)席卷亞洲，即使是經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的日本也未能幸免，“東亞奇跡難以再現(xiàn)”。這一切使失去安全與穩(wěn)定的金融體系顯得異常脆弱。21世紀(jì)，隨著現(xiàn)代信息技術(shù)和現(xiàn)代金融的融合，經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的趨勢(shì)將越來越明顯。
在全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融自由化的大背景下，作為發(fā)展中國家，中國的金融改革面臨新的挑戰(zhàn)。特別是加入世界貿(mào)易組織后，在全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，中國是否擁有一個(gè)健康和富有競爭力的金融體系，顯得比以往任何時(shí)候更為迫切。因而在此背景下探討有效的金融監(jiān)管顯的尤為重要。
二、有效金融監(jiān)管的目標(biāo)
面臨經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢(shì)，各國對(duì)金融自由化表現(xiàn)出謹(jǐn)慎的態(tài)度，在推動(dòng)金融發(fā)展的同時(shí)，更加注重金融安全與金融監(jiān)管。特別是發(fā)展中國家，在金融業(yè)走出危機(jī)陰影后重新整合的過程中，努力尋求效率與穩(wěn)定的平衡。因此，各國有效金融監(jiān)管的目標(biāo)是，在推動(dòng)金融改革、提高金融部門的效率、促進(jìn)金融業(yè)創(chuàng)新的同時(shí)保持金融體系的穩(wěn)定與安全。
（一）有效金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)
有效金融監(jiān)管，不僅取決于金融部門的配合，更重要的是金融監(jiān)管者的監(jiān)管水平。衡量有效金融監(jiān)管主要有以下標(biāo)準(zhǔn)：
1.金融業(yè)的穩(wěn)定程度和競爭程度。穩(wěn)定的金融是保證一國經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件之一，但穩(wěn)定并不等于放棄和限制競爭。市場經(jīng)濟(jì)條件下的競爭是同發(fā)展、創(chuàng)新、效率掛鉤的，沒有競爭的金融市場將是沒有希望的。因此如何使金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)最小、效率最高是金融監(jiān)管者的任務(wù)之一，也是判別監(jiān)管是否有效的重要標(biāo)準(zhǔn)。這要求金融監(jiān)管者必須把握好監(jiān)管的尺度，既能保證金融體系的安全穩(wěn)定，又能提高金融運(yùn)行效率、促進(jìn)金融創(chuàng)新。
2.發(fā)現(xiàn)問題的及時(shí)性與應(yīng)變性。能否及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融部門在經(jīng)營管理中存在的不足，特別是如信用危機(jī)等威脅到金融生存的重大問題，是判斷監(jiān)管有效與否的另一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。及時(shí)、準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)金融部門存在的問題，取決于先進(jìn)科學(xué)的監(jiān)管手段、監(jiān)管信息的透明度及監(jiān)管人員的監(jiān)管水平。有效金融監(jiān)管要求及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并采取適當(dāng)?shù)姆绞教幚怼?BR> 3.監(jiān)管成本的高低。金融監(jiān)管的實(shí)施需要監(jiān)管者和金融部門支付一定的成本。有效的金融監(jiān)管要求在制定監(jiān)管目標(biāo)和設(shè)立監(jiān)管措施時(shí)，必須考慮監(jiān)管的成本，使金融監(jiān)管成本最小化。
（二）實(shí)現(xiàn)有效金融監(jiān)管的條件
從各國金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來看，實(shí)現(xiàn)有效金融監(jiān)管必須具備以下條件：
1、建立完整有效的監(jiān)管體系與監(jiān)管手段。完整的金融監(jiān)管體系應(yīng)包括以下內(nèi)容：一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)設(shè)置合理、職責(zé)分明。二是健全金融部門的內(nèi)控制度，建立信息傳遞控制機(jī)制及有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，識(shí)別評(píng)估和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行早期預(yù)警。三是充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的監(jiān)管作用，提高金融部門的自律水平。四是強(qiáng)化信息披露制度，增強(qiáng)金融部門經(jīng)營的透明度，通過要求金融部門定期公示其經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況及風(fēng)險(xiǎn)管理情況，構(gòu)成有效的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，從而降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。
2、完善金融監(jiān)管法律體系。實(shí)現(xiàn)有效金融監(jiān)管要完善金融監(jiān)管法制體系：一是要構(gòu)建適應(yīng)金融全球化趨勢(shì)下的金融監(jiān)管法律體系。既要研究金融市場準(zhǔn)入的法律問題，也要研究金融機(jī)構(gòu)市場退出的法律問題。二是要加強(qiáng)完善信息披露制度和增加金融決策透明度方面的立法。透明度原則是國際金融交易中的一個(gè)重要法律原則，也是金融業(yè)有效監(jiān)管的基礎(chǔ)，是金融運(yùn)行規(guī)范化的主要內(nèi)容和重要標(biāo)志。
3、實(shí)施以風(fēng)險(xiǎn)為本的持續(xù)性監(jiān)管?，F(xiàn)代金融監(jiān)管的理念已經(jīng)從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向以風(fēng)險(xiǎn)為本的持續(xù)性監(jiān)管。因此有效的監(jiān)管必須是持續(xù)的、全過程的監(jiān)管，即根據(jù)金融部門的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)特性和風(fēng)險(xiǎn)程度等因素，從市場準(zhǔn)入到市場退出，做出適度的監(jiān)管安排。以防范風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，建立科學(xué)透明的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)和金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，完善對(duì)危機(jī)金融部門的處理手段，從而降低金融資產(chǎn)的波動(dòng)性。
4、加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作。金融自由化的趨勢(shì)使金融風(fēng)險(xiǎn)可以在國家之間相互轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散，因此為實(shí)現(xiàn)有效金融監(jiān)管，各國金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)開展有效的金融監(jiān)管雙邊及多邊合作，建立定期的磋商和交流機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)金融活動(dòng)的跨境監(jiān)管，建立國際金融安全的保障體系。
三、中國實(shí)現(xiàn)有效金融監(jiān)管的措施
面對(duì)更加開放的市場環(huán)境，為實(shí)現(xiàn)有效金融監(jiān)管，中國政府在積極推動(dòng)金融改革、完善金融監(jiān)管制度、促進(jìn)金融體系穩(wěn)健及有效率的發(fā)展方面進(jìn)行了富有成效的實(shí)踐。
（一）進(jìn)一步深化國有商業(yè)銀行改革
中國的金融體系是以銀行為主導(dǎo)的，其中，國有商業(yè)銀行在中國的銀行體系中又占據(jù)核心地位，所以，國有商業(yè)銀行的發(fā)展與安全對(duì)中國的經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定具有重要意義。回顧改革開放20多年來，國有銀行針對(duì)存在的問題也曾進(jìn)行過一些改革，國家也曾采取過一系列措施，增強(qiáng)其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。這些措施在一定程度上減輕了國有商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān)，但沒有從根本上解決國有銀行存在的問題，制約國有商業(yè)銀行發(fā)展的核心問題是產(chǎn)權(quán)軟約束及公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控制度的重大缺陷。而明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系是建立有效的金融制度特別是有效金融監(jiān)管制度的基礎(chǔ)之一。
2003年年底，在國有獨(dú)資商業(yè)銀行綜合改革的基礎(chǔ)上，國務(wù)院決定對(duì)中國銀行和中國建設(shè)銀行進(jìn)行股份制改革，這標(biāo)志著我國新一輪銀行改革的開始。中央財(cái)政積極支持了中國銀行和中國建設(shè)銀行的股份制改革：一是對(duì)其進(jìn)行了財(cái)務(wù)重組，允許中行、建行2003年底將國家的所有權(quán)益3200億元全部用于消化資產(chǎn)損失；二是國家動(dòng)用450億美元外匯儲(chǔ)備為兩家銀行注資。通過這一系列的措施，中國銀行和中國建設(shè)銀行的財(cái)務(wù)狀況得到了根本的改善，為兩行股份制改革和上市奠定了基礎(chǔ)。
（二）進(jìn)一步完善金融監(jiān)管架構(gòu)與法律體系
中國政府為進(jìn)一步推動(dòng)金融監(jiān)管體制改革，采取了一系列措施：一是分離了人民銀行的銀行性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能，成立了“銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)”，就此，與“證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)”、“保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)”一起，構(gòu)成中國金融監(jiān)管的“三駕馬車”，共同形成了我國金融業(yè)的分業(yè)監(jiān)管框架。二是頒布了《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，修訂了《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》等金融法律制度。三是逐步放開對(duì)混業(yè)經(jīng)營的法律限制，探討金融控股集團(tuán)監(jiān)管的統(tǒng)一框架。四是完成從合規(guī)性監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的過渡。
（三）加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作
中國的金融監(jiān)管部門調(diào)整監(jiān)管思路，2004年6月，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)依據(jù)分業(yè)監(jiān)管、規(guī)則透明、講求實(shí)效的指導(dǎo)原則簽署了“三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄”，在明確各自職責(zé)分工的基礎(chǔ)上，建立了定期信息交流制度、經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制及聯(lián)席會(huì)議機(jī)制。同時(shí)，金融監(jiān)管部門也加強(qiáng)了國際合作，陸續(xù)建立了雙邊及多邊合作機(jī)制。2003年以來，中國金融監(jiān)管部門已同美國貨幣監(jiān)理署、英國金融服務(wù)局等分別簽署了“監(jiān)管信息交換協(xié)議”和“雙邊監(jiān)管諒解備忘錄”，為實(shí)施有效金融監(jiān)管創(chuàng)造了條件。
總之，全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化，對(duì)中國金融業(yè)發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)，也提供了前所未有的機(jī)遇。中國應(yīng)充分做好準(zhǔn)備，深化金融改革的同時(shí)進(jìn)行有效金融監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定與效率，在全球經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中發(fā)揮應(yīng)有的作用。
謝謝大家!
