金融穩(wěn)定理事會(huì)(FSB)香港會(huì)議主要內(nèi)容
5月29-30日，金融穩(wěn)定理事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱FSB）于香港召開(kāi)會(huì)議，會(huì)議討論了影響全球金融系統(tǒng)脆弱性問(wèn)題和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)全球金融監(jiān)管的有關(guān)進(jìn)展。主要內(nèi)容如下：
一、全球金融系統(tǒng)的脆弱性
全球金融市場(chǎng)在經(jīng)歷短暫平靜后，近期又出現(xiàn)市場(chǎng)緊張氣氛加劇、風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒上升的情況。在歐元區(qū)，主權(quán)債務(wù)危機(jī)進(jìn)一步深化，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，金融系統(tǒng)脆弱性愈發(fā)凸顯，跨境金融交易量回落。全球金融市場(chǎng)及各經(jīng)濟(jì)體所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有所增加。
FSB對(duì)歐盟及各國(guó)政府降低短期風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定市場(chǎng)信心、保持市場(chǎng)穩(wěn)定和重組銀行機(jī)構(gòu)的努力表示贊賞。此外，各國(guó)政府就降低銀行去杠桿化所帶來(lái)的下行風(fēng)險(xiǎn)而加強(qiáng)協(xié)作達(dá)成一致。
所有FSB成員體承諾將繼續(xù)加強(qiáng)合作，支持金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行。在目前高度不確定性環(huán)境下，各國(guó)央行、財(cái)政部及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)間仍需保持密切溝通和合作。
二、關(guān)于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（SIFIs）
FSB回顧了目前正在建立的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（SIFIs）框架，包括將其擴(kuò)展至本土系統(tǒng)重要性銀行(D-SIB)，并確保相關(guān)政策措施實(shí)施的一致性（特別是應(yīng)適用于全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)(G-SIFIs)的分解規(guī)劃）。FSB贊成國(guó)際保監(jiān)會(huì)組織（IAIS）報(bào)告中提出的評(píng)估保險(xiǎn)公司全球系統(tǒng)重要性的方法（該文獻(xiàn)將在洛斯卡沃斯G20峰會(huì)前出版）。
FSB評(píng)估了在實(shí)施《金融機(jī)構(gòu)有效處置框架的關(guān)鍵屬性》方面所取得的進(jìn)展。各國(guó)政府正在實(shí)施經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃、銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及G-SIFIs的跨境合作協(xié)議。FSB成員體重申將進(jìn)一步制定關(guān)于國(guó)際信息共享制度及資產(chǎn)清算處置方法指南。FSB成員體將從2012年6月起進(jìn)行關(guān)于《金融機(jī)構(gòu)有效處置框架的關(guān)鍵屬性》實(shí)施情況的審查工作。
FSB就“數(shù)據(jù)缺口計(jì)劃”（Data Gaps Initiative）所取得的進(jìn)展表示歡迎。該計(jì)劃將在政府間搜集信息數(shù)據(jù)并共享關(guān)于常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)敞口及SIFIs在內(nèi)在的重要信息。
三、場(chǎng)外市場(chǎng)(OTC)衍生品
FSB回顧了場(chǎng)外市場(chǎng)(OTC)衍生品的改革措施，F(xiàn)SB即將發(fā)布第三次OTC衍生品改革進(jìn)展報(bào)告。FSB成員體在設(shè)立國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、推進(jìn)立法及改革市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施方面取得了積極進(jìn)展，但在G20峰會(huì)設(shè)置的截止期限前，改革任務(wù)仍面臨諸多諸多挑戰(zhàn)。
FSB稱，中央結(jié)算體系方面取得了積極進(jìn)展。此外，支付與結(jié)算系統(tǒng)委員會(huì)（the Committee for Payment and Settlement Systems ）及國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）四月份出版了《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施基本原則》。這些舉措將有利于金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的穩(wěn)定性，并有助于各國(guó)政府作出符合中央交易對(duì)手（CCPs）標(biāo)準(zhǔn)要求的決策。為在2012年前履行G20峰會(huì)的承諾，即所有標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)外（OTC）市場(chǎng)衍生品交易都在中央交易對(duì)手處進(jìn)行集中結(jié)算。接下來(lái)數(shù)周，標(biāo)準(zhǔn)制定者將發(fā)布文件，對(duì)雙邊金融衍生品清算、中央交易對(duì)手（CCPs）及其他金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的保證金金額作出明確規(guī)定。
四、影子銀行監(jiān)管
FSB成員體回顧了加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管的有關(guān)進(jìn)展。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）將于2012年秋季提出關(guān)于降低貨幣市場(chǎng)基金敏感度及其他系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的政策建議。FSB將于2012年年底前對(duì)加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管給出進(jìn)一步的政策建議。
FSB也發(fā)起了對(duì)包括所有成員體在內(nèi)的全球影子銀行體系的第二屆年度監(jiān)測(cè)工作。FSB將于11月向G20各成員國(guó)的財(cái)政部長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)報(bào)告監(jiān)測(cè)工作成果。
五、合法實(shí)體標(biāo)識(shí)符（LEI）
戛納峰會(huì)提出建立全球LEI系統(tǒng)，以為參與金融交易的交易方提供獨(dú)一無(wú)二的身份識(shí)別，F(xiàn)SB對(duì)此表示支持。相關(guān)政策建議將遞交洛斯卡波斯峰會(huì)。LEI系統(tǒng)旨在保護(hù)公共利益，并促進(jìn)全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)和民營(yíng)機(jī)構(gòu)有效合作。關(guān)于LEI系統(tǒng)初始參考數(shù)據(jù)和代碼的提案同國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織（ISO）的17442：2012標(biāo)準(zhǔn)保持一致。該提案計(jì)劃，于2013年3月前以FSB各成員體為基礎(chǔ)初步建立全球LEI系統(tǒng)。
六、FSB的能力建設(shè)、資源與治理
FSB各成員體對(duì)戛納峰會(huì)上G20各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人關(guān)于加強(qiáng)FSB能力建設(shè)的倡議表示贊賞。FSB各成員體一致同意向G20洛斯卡沃斯峰會(huì)提交進(jìn)一步加強(qiáng)FSB能力建設(shè)的報(bào)告，支持FSB工作小組在能力建設(shè)、資源及改善治理方面所做的工作，這些工作能為FSB奠定持久的組織基礎(chǔ)，同時(shí)保持FSB與國(guó)際清算銀行(BIS)間的緊密聯(lián)系。
七、監(jiān)管政策實(shí)施情況
隨著全球金融改革進(jìn)程不斷深化，F(xiàn)SB及其成員體的工作重點(diǎn)逐漸從制定全球政策建議轉(zhuǎn)向敦促政策實(shí)施層面。FSB回顧了G20在《協(xié)調(diào)實(shí)施監(jiān)控框架》（Coordination Framework for Implementation Monitoring）下所取得的成就，并計(jì)劃將相關(guān)情況提交洛斯卡沃斯峰會(huì)。除場(chǎng)外市場(chǎng)(OTC)衍生品改革的進(jìn)展之外，F(xiàn)SB成員體還將在此輪峰會(huì)期間報(bào)告在巴塞爾協(xié)議III及薪酬體系改革方面取得的進(jìn)展。
八、監(jiān)管改革對(duì)新興市場(chǎng)及發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體（EMDEs）的影響
FSB同IMF和世界銀行一道評(píng)估了各國(guó)一致同意的監(jiān)管改革可能對(duì)EMDEs產(chǎn)生的影響。此項(xiàng)研究也將一并遞交洛斯卡沃斯峰會(huì)。
九、區(qū)域咨詢工作組
2011年，F(xiàn)SB建立了六個(gè)區(qū)域咨詢工作組（RCGs）,擴(kuò)充了其工作職責(zé)。這六個(gè)區(qū)域咨詢工作組包括FSB成員體以外的65個(gè)司法管轄區(qū)的122家機(jī)構(gòu)。FSB各成員體聽(tīng)取了各RCG聯(lián)合主席關(guān)于其2012年上半年會(huì)議的工作報(bào)告。
（來(lái)源：金融穩(wěn)定理事會(huì) 摘譯：亞太財(cái)經(jīng)與發(fā)展中心）
