非洲經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)與前景
近日，南非財(cái)政部部長(zhǎng)戈德漢(Pravin Gordhan)發(fā)表關(guān)于非洲金融狀況和改革的演講，主要介紹了非洲經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀、面臨的挑戰(zhàn)及南非的作用，主要內(nèi)容如下：
一、撒哈拉以南非洲地區(qū)投資、貿(mào)易和技術(shù)
在全球經(jīng)濟(jì)放緩的大背景下，非洲經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)良好。撒哈拉以南非洲地區(qū)(Sub-Saharan Africa, SSA)在2009年經(jīng)濟(jì)增速放緩至2.8%后，現(xiàn)已反彈至5%的水平——與危機(jī)前增長(zhǎng)率接近。IMF預(yù)計(jì)，SSA未來(lái)五年年均增長(zhǎng)率為5.7%。
1、投資
1）聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議（United Nations Conference on Trade and Development, UNCTAD）近期發(fā)布的《世界投資報(bào)告》（World Investment Report）顯示，流入SSA的外國(guó)直接投資量（FDI）已由2010年的295億美元增至2011年的369億美元，接近2008年373億美元的峰值水平。
2）石油和天然氣生產(chǎn)國(guó)成為主要外資輸入國(guó)。SSA中，尼日利亞、南非、加納、剛果、莫桑比克和贊比亞是接受外國(guó)直接投資最多的6個(gè)國(guó)家。
3）根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議的FDI吸引力和潛力指標(biāo)，許多非洲經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)超過(guò)預(yù)期。
4）南非對(duì)SSA的FDI流入量具有較大貢獻(xiàn)。南非在非洲其他地區(qū)的FDI流出量由2005年的30億美元增至2010年的170億美元，主要投資于非洲南部和中部的自然資源，同時(shí)投資于電信、金融、零售和建筑業(yè)。
5）SSA獲得多樣的FDI收益，包括支持外匯交易、投資和科技轉(zhuǎn)移。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)DI為SSA增加了22%的附加值、22%的薪金、37%的研發(fā)（R&D）和18%的資本支出。
此外，非洲的消費(fèi)市場(chǎng)也不容忽視。
1）非洲是世界人口總數(shù)第二的大洲，其中一半以上的人年齡都在15-65歲之間。
2）自2000年以來(lái)，SSA的消費(fèi)者支出以4%的年增率增長(zhǎng)，2010年接近6000億美元，預(yù)計(jì)2010年將達(dá)1萬(wàn)億美元。
3）SSA貧困率下降，人均收入水平攀升。《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》(The Economist)雜志指出，據(jù)官方統(tǒng)計(jì)，6000萬(wàn)個(gè)非洲家庭現(xiàn)已變成中產(chǎn)階級(jí)，截至2015年預(yù)計(jì)達(dá)1億個(gè)。
2、貿(mào)易
2000-2010年SSA出口量占世界份額大約翻了一番。這部分反映了巴西、俄羅斯、印度、中國(guó)以及其他新興市場(chǎng)資源密集型經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)。截至2015年，預(yù)計(jì)巴西、俄羅斯、印度和中國(guó)占全球GDP比重將由2000年的8%增至25%左右。這為南南投資和貿(mào)易拓寬機(jī)遇。2010年，中國(guó)與SSA的貿(mào)易總量已由2005年的250億美元增至790多億美元，其中中國(guó)公司從安哥拉和蘇丹進(jìn)口石油、從中非進(jìn)口木材、從贊比亞進(jìn)口銅。
對(duì)SSA的出口有助于南非抵消傳統(tǒng)貿(mào)易伙伴疲軟的外部需求。今年前8個(gè)月，南非對(duì)南部非洲發(fā)展共同體（The Southern African Development Community, SADC）的出口量同比上升26.2%，而對(duì)歐洲的出口下降4%。SADC份額占南非制造業(yè)出口份額的22%，僅次于歐盟。
盡管以上模式支持SSA的增長(zhǎng)，仍需采取更多措施使有附加值的制成品出口結(jié)構(gòu)多樣化。其中，需著重提高競(jìng)爭(zhēng)力水平，包括解決大量基礎(chǔ)建設(shè)欠賬、對(duì)人力資本和技術(shù)進(jìn)行投資以及改善商業(yè)條件。根據(jù)世界銀行營(yíng)商環(huán)境指標(biāo)（doing business indicator）排名，只有2個(gè)SSA經(jīng)濟(jì)體躋身前50位，8個(gè)排名前100位，30個(gè)位居倒數(shù)50位。
3、科技
南非變化的增長(zhǎng)預(yù)期反映了科技進(jìn)步和創(chuàng)新。例如，移動(dòng)電話正在改變非洲人的生活方式。
二、區(qū)域一體化
非洲領(lǐng)導(dǎo)人已通過(guò)南非聯(lián)盟制定了一項(xiàng)改善非洲基礎(chǔ)設(shè)施的計(jì)劃，其中包括促進(jìn)發(fā)展內(nèi)部貿(mào)易和保持交通貫通。該計(jì)劃重要的組成部分就是建立有效的交通基礎(chǔ)設(shè)施。世界銀行預(yù)測(cè)，未來(lái)10年非洲每年將花費(fèi)930億美元以彌補(bǔ)基礎(chǔ)設(shè)施不足。南非發(fā)展銀行(The Development Bank of Southern Africa, DBSA)正在幫助堵住缺口，但金融領(lǐng)域顯然應(yīng)在基礎(chǔ)設(shè)施融資和幫助提供非洲增長(zhǎng)機(jī)會(huì)方面發(fā)揮作用。
制定統(tǒng)一競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則、加快消除貿(mào)易壁壘，尤其是非貿(mào)易壁壘（如棘手的關(guān)稅流程、限制優(yōu)惠貿(mào)易的原產(chǎn)地規(guī)則、設(shè)計(jì)粗糙的技術(shù)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)），將支持更緊密的一體化。該區(qū)域工業(yè)發(fā)展上的合作將有助于確保南非和其區(qū)域伙伴雙贏。
三、金融發(fā)展中的問(wèn)題及建議
以下是一些正在落實(shí)的制度和其他方面的框架，國(guó)際金融協(xié)會(huì)（Institute of International Finance, IIF）和其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)都予以大力支持。
1、充分的監(jiān)管框架
首先，不充分的監(jiān)管框架導(dǎo)致銀行部門高度集中、中間利率極低和抵押登記系統(tǒng)失效，這些均阻礙商業(yè)和個(gè)人借貸。因此，除宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定外，仍需有金融領(lǐng)域高效的法律規(guī)章、競(jìng)爭(zhēng)政策以及運(yùn)行良好的資產(chǎn)注冊(cè)系統(tǒng)。
根據(jù)世界銀行分析，非洲個(gè)人不申請(qǐng)信貸或申請(qǐng)被拒的原因是抵押不足。較其他地區(qū)而言，非洲的抵押要求極高。根據(jù)《2009年非洲競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》（Africa Competitiveness Report 2009），非洲抵押要求位居世界第二，平均占貸款總額的137%。此外，銀行傾向于大型企業(yè)和政府資產(chǎn)以減少風(fēng)險(xiǎn)。
2、增加競(jìng)爭(zhēng)力，減少市場(chǎng)集中
必須加倍努力以增強(qiáng)金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。高度市場(chǎng)集中（concentration）導(dǎo)致流動(dòng)性過(guò)度和風(fēng)險(xiǎn)厭惡。據(jù)世界銀行估計(jì)，非洲三大銀行的平均市場(chǎng)份額約為73%。
3、更深、更具流動(dòng)性的市場(chǎng)
非洲需要更深、更具流動(dòng)性的金融市場(chǎng)。南非金融市場(chǎng)已比較發(fā)達(dá)，包括流動(dòng)性較高的名義政府債券。其他非洲資本市場(chǎng)大多不發(fā)達(dá)。隨著收入水平提高，儲(chǔ)蓄率上升，資本市場(chǎng)將會(huì)深化。南非正與非洲內(nèi)外的伙伴合作進(jìn)行多個(gè)項(xiàng)目以開(kāi)發(fā)有效的資本市場(chǎng)和政府的債務(wù)管理系統(tǒng)。
4、增加適度金融創(chuàng)新
需根據(jù)非洲不同區(qū)域?qū)鹑诋a(chǎn)品的個(gè)性需求和偏好來(lái)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，尤其是對(duì)一些低收入、貧窮的家庭。同時(shí)，微觀金融正逐漸成為非正式經(jīng)濟(jì)的一種重要融資手段。
四、南非的作用
金融部門是南非經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，占其GDP的10.5%。先進(jìn)的金融服務(wù)將幫助該區(qū)域的基礎(chǔ)設(shè)施融資和金融發(fā)展。
南非監(jiān)管框架位居世界前列。今年世界經(jīng)濟(jì)論壇（World Economic Forum）發(fā)布的“全球競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)”（Global Competitiveness Index）中，在金融發(fā)展領(lǐng)域，南非在144個(gè)國(guó)家中名列第三。在個(gè)別指數(shù)中，南非在“債券交易監(jiān)管和合法權(quán)利框架”中排名第一，在“金融服務(wù)的可得性和銀行信譽(yù)”中排名第二，在“當(dāng)?shù)毓蓹?quán)融資強(qiáng)度”中排名第三。
2010年南非加入“金磚五國(guó)”(BRICS)。外界預(yù)期金磚國(guó)家蓬勃發(fā)展將使經(jīng)濟(jì)動(dòng)力轉(zhuǎn)移至發(fā)展中國(guó)家，而作為非洲最發(fā)達(dá)的南非可提供基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)以引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。雖取得不少成績(jī)，但仍有許多待改進(jìn)之處。一些創(chuàng)新型項(xiàng)目，如非洲開(kāi)發(fā)銀行（African Development Bank）旨在發(fā)展國(guó)內(nèi)非洲資本市場(chǎng)的“非洲金融市場(chǎng)倡議”（African Financial Market Initiative, AFMI）正在解決這些問(wèn)題。
（來(lái)源：南非財(cái)政部11月12日 摘譯：亞太財(cái)經(jīng)與發(fā)展中心）
